中东战火纷飞，华尔街却嗅到机遇! 通过以色列货币与债券交易大举吸金

有统计数据显示，由于中东地区长达14个月的战争引发的金融市场波动带来交易层面的巨大机遇，华尔街那些全球最顶尖的投资银行们有望通过以色列市场的债券和货币交易中实现在该市场的五年来最高规模交易业务营收。这也呼应了那句在全球金融圈广为流传的话语：在华尔街资本财团中，似乎每个毛孔里都滴着血和肮脏的东西。

根据Vali Analytics Ltd的统计数据，包括高盛、摩根士丹利以及摩根大通在内的这些华尔街最大规模的金融巨头们，预计将公布2024年与以色列市场相关联的固定收益、外汇和大宗商品交易(FICC)业务营收至少约4.75亿美元，相比于2023年本已无比强劲的数据增长超过10%，主要是由于以色列主权货币谢克尔的波动性大举增加，带来债券以及货币交易层面的机遇。

华尔街的增长数据表明，随着中东地区战火不断，尤其是以色列在加沙和黎巴嫩本土的空袭与直接交火愈演愈烈，全球顶尖投行们正通过以色列资产的价格波动大幅获利。这些地缘政治冲突加剧了以色列国内的通货膨胀率，限制了经济增长，并推动以色列央行提高该国的借贷成本来提振疲软的汇率。

据知情人士透露，摩根大通，这家美国最大规模的商业银行，预计将成为数据公司调查的10家全球银行中最大的赢家，今年迄今为止，该行已从以色列的此类波动交易中获利大约7000万美元。

以上，为一张显示华尔街金融巨头们从以色列市场交易中获得的营收规模的大致条形图。

尽管这只是华尔街全球范围交易业务营收的一小部分，但两位数级别的增长速度凸显出，在今年的交易活动中，交易以色列资产一直是一个亮点。此外，Vali Analytics预测报告显示，今年这10家全球最大规模银行巨头们的FICC营收总体将难以出现大幅增长。

知情补充表示，高盛和花旗集团在以色列市场的固定收益、外汇和大宗商品市场(FICC)上的收益份额仅次于摩根大通，而欧洲的银行业巨头们所占利润份额相对较小。

高盛、花旗和摩根大通均拒绝置评。

有媒体本月早些时候报道，在激进抗议人士和政府的压力下，欧洲一些最大规模的金融公司已经削减了与以色列当地公司有关联或与以色列业务有占比的公司之间的联系。

据了解，摩根大通长期以来一直在以色列市场进行投资，并于2000年在特拉维夫开设了以色列总部。目前，该公司在以色列拥有大约200名员工。

根据一份银行文件，在截至9月的九个月里，摩根大通来自固定收益市场交易的全球业务营收同比下降2%，至147亿美元。

一般来说，主权货币波动性有利于押注资产未来走势，尤其是固定收益类资产走势的波动趋势交易者们，而这正是华尔街所擅长的交易模块。在本月初，谢克尔一个月的隐含波动率收于2023年10月以来的最高水平。自2023年初以来，谢克尔的波动率开始持续高于欧元，波幅更大，为交易者创造了赚钱的机会。

以色列谢克尔一个月的隐含波动率大致跟随或略低于欧元，然而直到2023年初，这种波动率还是显著走高

“以色列主权货币的波动性剧烈增加，首先是政治分歧加剧，以及对有争议的司法改革带来的机构稳定性的担忧，然后显然是多条战线的战争因素。”来自Tellimer的新兴市场和前沿市场股票策略主管哈斯南·马利克表示。

据了解，此前在2023年，以色列政府通过了一系列法律，旨在削弱以色列最高法院的绝对权力，以支持总理本雅明·内塔尼亚胡的行政部门，这引起了投资者们的浓厚担忧情绪。

随后，围绕以色列和哈马斯之间的中东地区激烈武装冲突进一步加剧了金融市场的剧烈波动，原油等大宗商品以及美元、黄金在这轮围绕波动性的交易中占据绝大多数份额，其中传统避险资产黄金堪称最大受益资产，凭借避险属性以及保值属性不断创下历史新高。

统计数据显示，在本月，以色列谢克尔兑美元汇率上涨接近3%，部分原因是市场对以色列和伊朗支持的黎巴嫩真主党之间达成停火协议的希望重新燃起。

来自Tellimer的马利克表示：“这种剧烈的波动性适合那些利差指标不断扩大的大型银行，但会损害那些过于依赖进口原材料或者出口成品的经营性质业务。”